好来与黑人是一个牌子吗，黑人包装为什么是好来ong>民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及(jí)的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我(wǒ)们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我(wǒ)们(men)得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业(yè)群像五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息(xī)一致，本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增(zēng)速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。<好来与黑人是一个牌子吗，黑人包装为什么是好来/p>

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初(chū)衷是为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一季度中国(guó)出(chū)口订单和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大(dà)环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中国(guó)最大的进(jìn)出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，好来与黑人是一个牌子吗，黑人包装为什么是好来被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流(liú)比较(jiào)充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所(suǒ)下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过(guò)去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部(bù)分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品的(de)订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研系(xì)列之(zhī)三(sān)：广交会下的(de)出口群像》

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